home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 071690 / 0716205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  3.2 KB  |  75 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 49Master of the Games
  2.  
  3.  
  4. Japan's leading sporting-goods maker takes aim at the U.S.
  5.  
  6.  
  7.      When Masato Mizuno succeeded his father as president of
  8. Mizuno Corp. in 1988, the largest sporting-goods maker in Japan
  9. was a stumbling giant. But the new boss swiftly installed
  10. automation equipment and used marketing savvy to get the family
  11. firm back on track. The revitalized company (1989 sales: $1
  12. billion) last year captured a dominant 30% share of Japan's
  13. $1.3 billion market for golf and baseball equipment.  Now it is
  14. launching a major drive into the U.S. and other countries.
  15. "Grandfather founded the company, and father introduced
  16. technological innovations," Masato says. "Now it's my turn to
  17. expand and truly internationalize it."
  18.  
  19.     Mizuno, whose 35,000 products range from T-shirts to tennis
  20. racquets, is already a power hitter in foreign markets. More
  21. than 200 players in the American and National leagues -- nearly
  22. a third of the total -- take the field wearing Mizuno gloves
  23. and shoes. And the firm's wares are not confined to the
  24. baseball diamond: Mizuno sells 1 million golf clubs a year to
  25. U.S. pros and duffers.
  26.  
  27.     Mizuno is now stepping up the pace. In February the company
  28. began production at a $3 million plant in Juarez, Mexico, that
  29. taps inexpensive Mexican labor and exports golf bags across the
  30. border. "The U.S. sporting-goods market is four times larger
  31. than Japan's," says Masato. "I'm confident that we can carve
  32. out a niche." Such assurance is typical of Masato, a flamboyant
  33. manager who drives a red 1965 Ford Mustang convertible to work.
  34. Says an aide: "He's a fireball."
  35.  
  36.     Under Masato the company has overhauled its operations, from
  37. the factory floor to the checkout counter. To increase
  38. productivity, for example, Masato installed industrial robots
  39. that can wind the cores for 4,000 baseballs a day, in contrast
  40. to 1,200 balls before the equipment was added.
  41.  
  42.     Even as he upgraded the firm's factories, Masato revised the
  43. way in which Mizuno sporting goods were sold. To lure new
  44. shoppers to company-owned stores in Osaka and Tokyo, Masato
  45. filled the facilities with what he called "full-service
  46. sports." Before buying a new set of clubs, golfers can take
  47. computerized lessons on improving their swing. Health
  48. aficionados can have acupuncture treatments or soothing
  49. massages.
  50.  
  51.     While some critics argue that the absence of such amenities
  52. in foreign markets will limit the company's overseas growth,
  53. such talk hardly discourages Masato. He predicts that Mizuno's
  54. sales in Japan will climb more than 100%, to $2.6 billion, by
  55. 2001, while foreign revenues will grow tenfold, to about $650
  56. million. At the same time, Masato wants to make Mizuno goods
  57. the worldwide standard for quality just as his grandfather
  58. Rihachi made Mizuno baseballs the standard in Japan. It was
  59. Rihachi who decreed that when an official Japanese ball was
  60. dropped from a height of 16 1/2 ft., it had to bounce 4 1/2 ft.
  61. That just happened to be the eye level of the diminutive
  62. company founder. Today his grandson, who is 5 ft. 5 in. tall,
  63. has set his sights considerably higher.
  64.  
  65.  
  66. By Seiichi Kanise/Tokyo.
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.  
  74.  
  75.